最近萬能險(xiǎn)挺火的。

我看到后臺(tái)和不少同業(yè)，都提到了這種保險(xiǎn)。

有人說它收益高，是2020年最值得購(gòu)買的投資產(chǎn)品之一；也有人說它不好。

今天，就和大家詳細(xì)聊聊萬能險(xiǎn)。

一、說起萬能險(xiǎn)，不得不提一件往事。

2015年是一個(gè)特殊的年份，倒不是說它有啥天災(zāi)大難，而是那一年，中國(guó)經(jīng)歷了一場(chǎng)前所未有的股災(zāi)。

上證指數(shù)從最高5000多點(diǎn)跌到3000點(diǎn)以下，無數(shù)人為此虧的想跳樓。

但在如此“寒冬”時(shí)刻，有人卻能逆流而上，賺的盆滿缽滿。

他就是寶能集團(tuán)的姚振華。

姚老板發(fā)現(xiàn)抄底的時(shí)候到了，大筆資金購(gòu)入國(guó)內(nèi)乃至全球最大的住宅開發(fā)商——萬科的股權(quán)。

意欲收購(gòu)萬科。

不過這起收購(gòu)案最終還是以失敗告終，姚老板也被保監(jiān)會(huì)（當(dāng)時(shí)還叫保監(jiān)會(huì)）公開處罰——10年不得進(jìn)入保險(xiǎn)行業(yè)。

收購(gòu)一家公司，特別是像萬科這種老牌的龍頭地產(chǎn)公司。

需要天量的資金。

那姚老板收購(gòu)的錢從哪來呢？

答案就是我們今天的主角——萬能險(xiǎn)。

姚通過寶能集團(tuán)旗下的前海人壽，銷售的萬能險(xiǎn)募得了數(shù)十億元資金，掀起“寶萬之爭(zhēng)”，“血洗”萬科管理層。

二、什么是萬能險(xiǎn)？

萬能險(xiǎn)，也是個(gè)舶來品。

最早由1979年美國(guó)加利福尼亞人壽保險(xiǎn)公司推出。

當(dāng)時(shí)的美國(guó)，經(jīng)濟(jì)高通脹高利率，萬能險(xiǎn)的收益率能和市場(chǎng)利率掛鉤，所以非常受美國(guó)老百姓的歡迎。

盡管萬能險(xiǎn)在美國(guó)發(fā)展的如火如荼，但直到2000年，我國(guó)才誕生了第一款萬能險(xiǎn)產(chǎn)品。

雖然引進(jìn)的晚，可萬能險(xiǎn)在我國(guó)的發(fā)展勢(shì)頭一點(diǎn)也不含蓄。

2007年，萬能險(xiǎn)總保費(fèi)就達(dá)到845.67億元，占當(dāng)年壽險(xiǎn)保費(fèi)的18.95%，可見其在我國(guó)的受歡迎程度。

那什么是萬能險(xiǎn)呢？

簡(jiǎn)單來說，就是一種兼具保險(xiǎn)保障和投資兩用的保險(xiǎn)。

提供保障的同時(shí)且設(shè)有單獨(dú)的投資賬戶，并且這個(gè)投資賬戶還有最低保證收益率。

比如去年下架的弘康人壽相伴一生年金險(xiǎn)，搭配的喜洋洋萬能賬戶，保證收益率就是3%。

萬能險(xiǎn)有兩個(gè)很獨(dú)特的亮點(diǎn)：

交費(fèi)收益靈活+費(fèi)用透明

收益上設(shè)置了最低保證收益率，從而使得我們沒有虧損的后顧之憂。

保險(xiǎn)公司還會(huì)根據(jù)市場(chǎng)投資利率環(huán)境每月調(diào)整結(jié)算利率。

這個(gè)結(jié)算利率就是實(shí)際的收益率，很多保險(xiǎn)公司目前都能達(dá)到5%左右。

而且在交納了首期保費(fèi)后，后續(xù)也能不定時(shí)不定額的繼續(xù)交費(fèi)，非常靈活。

費(fèi)用的透明度也高，利率是多少、收益高低等都會(huì)清晰的寫在合同和保險(xiǎn)公司官網(wǎng)上。

杜絕任何暗箱操作的可能。

三、萬能險(xiǎn)是如何運(yùn)作的？

清楚了萬能險(xiǎn)的含義和特點(diǎn)，咱們繼續(xù)講它的運(yùn)作機(jī)制，即如何為大家投資增值的。

萬能險(xiǎn)的出現(xiàn)很好的解決了一個(gè)問題：

那就是當(dāng)?shù)搅四杲痤I(lǐng)取日，暫時(shí)不想領(lǐng)錢該咋辦呢，那么這錢就可以進(jìn)入搭配的萬能賬戶里面二次增值。

市面上最早可以領(lǐng)錢的年金險(xiǎn)，是在投保后的第5年。

到了第5年，不想領(lǐng)這錢就可以放萬能賬戶里。

這就是它的運(yùn)作機(jī)制，不過我也做了一張更詳細(xì)的運(yùn)作圖，如下：

自己制作

根據(jù)上圖，大家完全可以將萬能險(xiǎn)理解成一個(gè)單獨(dú)的投資賬戶。

有進(jìn)有出，不用想的太復(fù)雜。

年交保費(fèi)：就是你每年交的錢，進(jìn)入了萬能賬戶里面，需要扣除一定的初始費(fèi)用（相當(dāng)于手續(xù)費(fèi)、保險(xiǎn)公司的運(yùn)營(yíng)成本，一般第一年是5%）。

剩下的錢就會(huì)進(jìn)入到保單里，也就是保單價(jià)值。

既然是投資，就會(huì)有利息。

保單利息就是萬能賬戶產(chǎn)生的收益，和我們?nèi)ャy行存款差不多，但更靈活。

追加費(fèi)用：這點(diǎn)主要體現(xiàn)出萬能險(xiǎn)的交費(fèi)靈活性上，即可以隨時(shí)不定額的增加投入。

比如你要是覺著這個(gè)賬戶好、收益高、或是有閑錢，就完全可以追加進(jìn)賬戶里面。

不過，追加費(fèi)用也是有手續(xù)費(fèi)即初始費(fèi)用的。

保障成本：我上面也提到了，萬能險(xiǎn)同時(shí)兼具了保障功能。

比如我經(jīng)常被問到的萬能險(xiǎn)“**人壽的智慧星、智能星”，就附加了重疾、定壽、意外、醫(yī)療等保障型保險(xiǎn)。

這些保障型保險(xiǎn)也是需要花錢的，年齡越大、保費(fèi)越高，一般直接會(huì)從賬戶里面扣除。

部分領(lǐng)?。?/strong>這個(gè)就好理解了，你需要錢時(shí)就可以領(lǐng)取保單的部分金額，而且領(lǐng)取也有手續(xù)費(fèi)。

用一句話總結(jié)萬能險(xiǎn)的運(yùn)作機(jī)制就是：

錢進(jìn)入萬能賬戶里——扣除手續(xù)費(fèi)——產(chǎn)生收益——覺得不錯(cuò)可以繼續(xù)追加交費(fèi)——扣除手續(xù)費(fèi)或是保障成本——想用錢既可以領(lǐng)取部分金額。

可以看到，上面的運(yùn)作機(jī)制每一步都是規(guī)定好的，所以我才說萬能險(xiǎn)可以說是最透明的險(xiǎn)種。

四、為何有的萬能險(xiǎn)收益增長(zhǎng)很慢？

雖然萬能險(xiǎn)的運(yùn)作機(jī)制很透明，但還是有不少用戶反饋：

自己買的萬能險(xiǎn)好幾年了，賬戶里面的錢也沒見增值多少，這是咋回事呢？

主要原因和保障成本有關(guān)。

萬能險(xiǎn)附加的一些保障型保險(xiǎn)，比如重疾、醫(yī)療、意外啥的，都需要花錢。

這些成本會(huì)直接從賬戶里面扣除。

隨著年齡越大，保障成本越高，一旦自己交的錢少了或不繼續(xù)交費(fèi)了，賬戶里面的錢自然就會(huì)越來越少。

找了一張萬能險(xiǎn)保障成本扣除費(fèi)用的保單，如上圖。

可以看到，這張保單2017年6月份，保單價(jià)值是5.5萬多元，即賬戶里面有5萬多塊錢。

但到了8月份，過了整整2個(gè)月，賬戶里的錢還是5.5萬多。

幾乎沒有增值，也看不到收益的增長(zhǎng)。

這是因?yàn)樵鲩L(zhǎng)的收益都被附加的重疾、醫(yī)療等保障成本給扣除抵消掉了（上圖中的扣除保障成本）。

為了避免這種情況的出現(xiàn)，可以不斷的交納保費(fèi)或者追加保費(fèi)，就當(dāng)是攢錢。

或者一勞永逸，盡量選擇少帶附加保障型保險(xiǎn)的萬能險(xiǎn)。

這樣的話保障成本扣除會(huì)更少一點(diǎn)，賬戶里的錢增值也會(huì)更多。

而保障類產(chǎn)品，比如重疾醫(yī)療，可以選擇單獨(dú)的重疾險(xiǎn)醫(yī)療險(xiǎn)投保。

五、關(guān)于萬能險(xiǎn)必須要清楚的幾個(gè)點(diǎn)

1、初始費(fèi)用

初始費(fèi)用，也就是保險(xiǎn)公司的運(yùn)作成本，類似手續(xù)費(fèi)。

無論是交納每期保費(fèi)、追加保費(fèi)、還是部分領(lǐng)取，都是要扣除手續(xù)費(fèi)的。

找了一款萬能險(xiǎn)的初始費(fèi)用圖。

截圖自某萬能險(xiǎn)的條款

第1個(gè)保單年度，即第一次交費(fèi)的時(shí)候，1萬元以下的保費(fèi)（年交），手續(xù)費(fèi)是50%。

這個(gè)比例非常高，相當(dāng)于1萬保費(fèi)保險(xiǎn)公司首先就扣了5千。

手續(xù)費(fèi)這里就可以看出來，選擇萬能險(xiǎn)盡量首先考慮手續(xù)費(fèi)低的產(chǎn)品。

交費(fèi)期限越往后，手續(xù)費(fèi)的比例就越低，其實(shí)是保險(xiǎn)公司希望大家都能繼續(xù)交納保費(fèi)。

追加的費(fèi)用要低很多，只占追加費(fèi)用的3%。

而部分領(lǐng)取的手續(xù)費(fèi)一般大多數(shù)保險(xiǎn)公司都是5%、4%、3%、2%、1%逐年遞減比例設(shè)置。

等到第6年再部分領(lǐng)取，就沒有手續(xù)費(fèi)了。

這樣設(shè)置的目的也很簡(jiǎn)單：

盡量阻礙大家過早的領(lǐng)取，畢竟賬戶里的錢需要時(shí)間增值，太早領(lǐng)錢會(huì)導(dǎo)致增值的收益降低。

部分領(lǐng)取，到底能領(lǐng)多少呢？

目前一般的年金型萬能賬戶，一次最多只能領(lǐng)取賬戶價(jià)值的20%。

比如賬戶有10萬，那么最多只能領(lǐng)2萬/次。

也就是說，我們最少要花5、6年才能將錢全部領(lǐng)完。

2、保證利率和結(jié)算利率

萬能賬戶通常會(huì)有兩個(gè)收益率：

保證利率和結(jié)算利率。

保證利率即最低收益率，目前最高是3%、低的有1.75%。

結(jié)算利率就是保險(xiǎn)公司按月結(jié)算的利率，不得低于保證利率。

現(xiàn)在很多公司都能達(dá)到5%左右的結(jié)算利率，這個(gè)利率都是公開的，大家可以直接去保司官網(wǎng)查詢即可。

來自某保險(xiǎn)公司官網(wǎng)

這是從某保險(xiǎn)公司官網(wǎng)截圖的最新2月份萬能險(xiǎn)結(jié)算利率圖。

可以看到，大多萬能險(xiǎn)產(chǎn)品的結(jié)算利率都是4.5%，有幾款也達(dá)到了5%。

很明顯，這個(gè)利率還是十分可觀且誘人。

但這也滋生了“銷售誤導(dǎo)”的可能性。

有些銷售人員，會(huì)吹噓這個(gè)5%的結(jié)算利率是可以保證且能長(zhǎng)期持有。

其實(shí)這都是不現(xiàn)實(shí)的。

按照目前全球乃至中國(guó)都步入降息時(shí)代，結(jié)算利率持續(xù)下降的可能性是很高的。

所以在這里建議，可以首盡量先考慮高保證利率的產(chǎn)品。

年初的時(shí)候銀保監(jiān)會(huì)發(fā)文，說是要放寬對(duì)互聯(lián)網(wǎng)投資型保險(xiǎn)的限制，其中就包括萬能險(xiǎn)。

可以預(yù)見的是，在今年，肯定會(huì)有一大波萬能險(xiǎn)在網(wǎng)上和大家見面。

考慮到萬能險(xiǎn)較高、亮眼的結(jié)算利率，特別是在如今的低利率時(shí)代，4.5%、5%的利率水平會(huì)吸引到不少投資人群。

畢竟在今年，你還真不好找到一個(gè)5%利率的投資產(chǎn)品。

但是我們也不能無視萬能險(xiǎn)本身的特點(diǎn)。

比如手續(xù)費(fèi)、容易被人為夸大收益、領(lǐng)取運(yùn)作機(jī)制等等。

希望這篇文章能幫助到大家。