9月7日，德國監(jiān)管機(jī)構(gòu)對歐洲最大的金融公司安聯(lián)集團(tuán)進(jìn)行調(diào)查。

經(jīng)常關(guān)注金融行業(yè)的應(yīng)該對這家公司并不陌生。

目前德國的金融監(jiān)管部門主要是對安聯(lián)基金部門以外的高管，多大程度參與了此次基金損失十億美元事件的調(diào)查。

這個事情一爆出來，很多網(wǎng)友就開始擔(dān)憂，自己在京東安聯(lián)/中德安聯(lián)買的保險會不會受到影響？

買過他家投連險、分紅險、萬能險的用戶可能會受到影響，但是對健康險的用戶沒有影響，該有的保障還有，該賠的還賠。

今天solo就從以下3點來詳細(xì)說說

• 安聯(lián)集團(tuán)在中國都涉及了哪些業(yè)務(wù)？

• 安聯(lián)的基金暴雷與保險有啥關(guān)系？

• 保險公司投資失敗，對我們的保單有什么影響？

•  01 

  安聯(lián)集團(tuán)在中國都涉及了哪些業(yè)務(wù)？

先簡單的介紹一下這家公司，安聯(lián)集團(tuán)是歐洲最大的保險公司，距今已經(jīng)有130多年的歷史了，比咱們的平安、人壽、太平洋這些保險公司大多了，保險業(yè)務(wù)廣泛分布于全球77個國家和地區(qū)。賠付過泰坦尼克號、 911等重大歷史性事件。

喜歡足球的朋友應(yīng)該知道2006年德國世界杯的開幕式就是在“安聯(lián)球場”舉行的。沒錯，這個球場就是安聯(lián)集團(tuán)投資的。

和很多保險公司一樣，安聯(lián)也想進(jìn)入中國市場“撈錢”。就和中國一些有實力的企業(yè)合作，目前安聯(lián)集團(tuán)主要合作的公司有以下三家：

其中成立最早的是中德安聯(lián)，1999年與中信信托合資成立的，注冊資本20億，持有股份51%。

其次，是太保安聯(lián)，2014年聯(lián)手太平洋保險公司，注冊資本17億元，持有資本22.94%，不過去年安聯(lián)對外宣布退出太保安聯(lián)，股票也進(jìn)行了相應(yīng)的減持，主要是因為看到傳統(tǒng)保險公司再走下坡路，想轉(zhuǎn)戰(zhàn)互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域。

這不，早早就瞄上了京東。

從劉強(qiáng)東的這段話中可以看出，安聯(lián)集團(tuán)與京東的未來戰(zhàn)略不謀而合。細(xì)細(xì)想想，什么樣的交情能聊一個晚上！

所以，就這樣2018年，安聯(lián)集團(tuán)在獲得中國銀保監(jiān)會的增資的資格之后，就引入了京東等4家公司，注冊資本16.1億。安聯(lián)集團(tuán)持有50%，京東持有30%，其它三家公司共持有20%，成立京東安聯(lián)。

 02 

基金暴雷與保險有啥關(guān)系？

安聯(lián)集團(tuán)涉及了這么多的業(yè)務(wù)，而且安聯(lián)集團(tuán)還都是最大的股東，大家擔(dān)心自己的保單出問題也是情理之中。

但是一個賣保險的怎么會和基金扯上關(guān)系呢？

其實呢，這和保險的利潤來源有關(guān)系。保險公司的利潤來源主要分為三部分：

1

死差

是保險公司的被保險人實際死忘率和預(yù)計死亡率之間的差異。

換句話說，保險公司買了一款產(chǎn)品，預(yù)計1萬份中，會有是10個人理賠，結(jié)果最后只有5個人理賠，這5個人就不用賠付了，這部分就是保險公司的死差收益。相反，如果有11個人死亡，多出的那1個人的賠付，就叫死差損失。

2

 費(fèi)差

是保險公司的實際經(jīng)營費(fèi)用支出與預(yù)計費(fèi)用的差異。

換句話說，就是保險公司本來為宣傳某款保險產(chǎn)品，準(zhǔn)備1000萬的宣傳費(fèi)，結(jié)果最后只花了500萬，那么剩下的500萬就是費(fèi)差收益。

3

利差

是保險公司的主要來源。

是保險公司利用保費(fèi)投資其它行業(yè)，投資所得的利息、紅利收入等收益扣除稅款后的差異。

這和銀行的存款貸款有點類似，保險產(chǎn)品的保費(fèi)也會有定價利率，比如有說3.5%，也就是所謂的預(yù)定利率。

如果投資后獲得的回報是5.5%，那么5.5%-3.5%=2%。這2%就是“利差益”。

如果回報是3%，那么3%-3.5%=負(fù)0.5%，這-0.5%就是“利差損”。

所以呢，保險公司的利潤是由死差、費(fèi)差、利差組成的，

安聯(lián)集團(tuán)投資損失數(shù)十億美元，這可是跟我們有直接關(guān)系的。

 03 

保險公司投資失敗，對我們的ba保單有什么影響？

1

買過投連險、分紅險、萬能險的收益會減少

因為投連險、分紅險、萬能險都是和一家公司的經(jīng)營狀況掛鉤的。

經(jīng)營得不好，投連險、分紅險、萬能險，當(dāng)然會有影響，這是可以預(yù)料的。

而且2016年中德安聯(lián)的投資連結(jié)險就出現(xiàn)過虧損的狀況。

2

 對健康險保單無影響

主要原因有四點：

• 中德安聯(lián)、京東安聯(lián)與安聯(lián)集團(tuán)是獨立經(jīng)營的，互不干涉。

安聯(lián)集團(tuán)，與中德安聯(lián)和京東安聯(lián)是擁有獨立的法人機(jī)構(gòu)，它的經(jīng)營和管理都是相對獨立的。加上，在中國這兩家公司都是受銀保監(jiān)會監(jiān)管的金融機(jī)構(gòu)，國家有相關(guān)規(guī)定必須維護(hù)保險公司的獨立性。

• 保險公司不能亂花錢，監(jiān)管嚴(yán)格。

我們上交的保險費(fèi)，是一筆巨大的現(xiàn)金流，保險公司可以拿這筆錢去投資，以獲取收益。但這筆錢不能亂用，須“穩(wěn)”字當(dāng)頭。

《保險法》第一百零六條明確限定了保險公司的資金運(yùn)用形式：

• 償付能力充足率不足100%的保險公司，不得新增權(quán)益類資產(chǎn)投資。

可以肯定的是，目前中德安聯(lián)和京東安聯(lián)的償付能力還是不錯的，

因為如果達(dá)不到要求，銀保監(jiān)會就會對保險公司做出種種限制：暫停開設(shè)新的分支機(jī)構(gòu)、暫停發(fā)行新保單、暫停銷售占用資本金過大的產(chǎn)品等。更嚴(yán)重的，保險監(jiān)管單位可以直接接管。

下面是我在銀保監(jiān)會官網(wǎng)找到的中德人壽今年第二季度的數(shù)據(jù)：

可以看出來償付率，還是很優(yōu)秀的，償付充足率遠(yuǎn)超100%，而且風(fēng)險綜合評級為A，相當(dāng)優(yōu)秀！說明此次影響并不大。

• 風(fēng)險太大的業(yè)務(wù)得找再保險公司分擔(dān)

再保險，通俗地講，就是給保險公司提供保險，保險公司后面還有再保險公司兜底。

《保險法》對保險公司再保險是這樣規(guī)定的：

保險公司有了個業(yè)務(wù)，不是想上就能上。風(fēng)險大了，就得找其他保險公司來共擔(dān)，也就是辦理再保險。這其實就是一種風(fēng)險共擔(dān)，把風(fēng)險分散的措施。

所以呢，購買過京東安聯(lián)、中德安聯(lián)健康險的朋友的保單是沒有任何影響的。

而且在我看來，一般兩家大公司綁定在一起，只要不是同時出事，對咱們影響都不大。

畢竟他們是一根線上的螞蚱。

他們的結(jié)合都是看中了中國的這片保險藍(lán)海。

怎能輕易放棄呢？