大家好，我是錢多多，搞錢小能手~

最近，關(guān)于銀行的新聞是一波接一波，搞得人心惶惶。

其中，最大的事莫過于：

剛看到這消息，多多驚了。

難道以后銀行不能賣理財產(chǎn)品了？以后我們還能投資啥？

別急，多多這就來把這事捋一捋。

這次對銀行的整改，實際上是把銀行理財?shù)臉I(yè)務(wù)給剝離出來，讓銀行專心干存取借貸的事，理財?shù)氖陆唤o專門的理財公司。

（來源：財聯(lián)社）

實際上就是深化分工，讓專業(yè)的人干專業(yè)的事。

對大銀行來說，本身實力不俗，可以設(shè)立理財子公司，照樣可以搞理財。

但對中小銀行來說，缺乏獨立設(shè)立理財公司的能力，就得退出理財業(yè)務(wù)。

不過，退出只代表不能經(jīng)營自己的理財業(yè)務(wù)，還是可以代銷其他理財公司的產(chǎn)品。

這對我們來說，其實是好事，避免某些銀行業(yè)務(wù)不專精，影響我們的錢。

那監(jiān)管為啥要這么做呢？

據(jù)多多觀察，這是為了控制風(fēng)險。

在這之前，監(jiān)管方面還有個消息，9月1日以后，理財產(chǎn)品新增的直接和間接投資，都應(yīng)優(yōu)先使用市值法進行公允價值計量。

（來源：財聯(lián)社）

這個對我們的影響其實挺大的，2018年央行發(fā)布《關(guān)于規(guī)范金融機構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》，是打破剛兌，允許銀行理財產(chǎn)品虧損。

而這個，會允許銀行理財?shù)氖找娌▌幼兇?，也就是虧損的概率變大。

我來解釋下為啥？

以前銀行理財產(chǎn)品是采用攤余成本法來計算產(chǎn)品價值，就是買入的成本+利息。

這種計算方法，沒法反應(yīng)市場的真實價值。

也許產(chǎn)品價值下跌，但攤余成本法計算的凈值卻還在穩(wěn)穩(wěn)的增長。

這樣，投資者買入的價格，會比實際價值高，一旦最后產(chǎn)品違約，就會造成凈值懸空，出現(xiàn)更大虧損。

而這一過程，投資者被蒙在鼓里。

（來源：fabiaoqing）

這樣的概率有多大呢？

多多看了下，今年上半年發(fā)行的理財產(chǎn)品中，總共1173只產(chǎn)品發(fā)生過跌破凈值現(xiàn)象，約占全部新發(fā)產(chǎn)品總數(shù)的4.59%。

但如果換成使用市價法進行公允價值計量，銀行理財?shù)膬r格就能實時反映價值。

類似股票收益，每天實時呈現(xiàn)一樣。

這樣，即使產(chǎn)品出現(xiàn)虧損，投資者可以自己選擇退出，不至于最后踩雷。

其實，不管是剝離銀行的理財業(yè)務(wù)，還是用市價法代替攤余成本法，監(jiān)管的方向都指向一個目標(biāo)：打破剛兌，控制風(fēng)險。

這個在2018年就實施的資管新規(guī)，目的就是釋放銀行潛在的風(fēng)險，讓大家都知道，就算是銀行理財，也有虧損的風(fēng)險。

但俗話說：上有政策，下有對策。

銀行利用“攤余成本法”計量凈值，給人營造了銀行理財依然保本的假象。

這有礙新規(guī)的執(zhí)行，也不利于投資者教育，肯定要不得。

所以才有，接二連三的政策出臺。

總之，要知道銀行理財產(chǎn)品是會虧損的，不能瞎買了！

綜上分析，咱們可以明確一個事實：

以后想要找到既安全，又能鎖定長期收益的理財產(chǎn)品，可能會越來越困難。

特別是現(xiàn)在還處在全球利率下行的大背景下。

那以后把錢放到哪兒比較好呢？

還是說一下，盡管銀行理財不再保本，但它的安全性依然很高，仍可以作為一個選擇。

但，買的時候，得留心挑一下，起碼要懂得風(fēng)險等級的區(qū)分。

不過，相對于銀行理財，多多還是比較喜歡傳統(tǒng)年金險。

至少有2個亮點比較打動我：

① 安全穩(wěn)定

受監(jiān)管要求，保單涉及投資的產(chǎn)品，投資方向都被限定，不得投資風(fēng)險太大的產(chǎn)品。

而且每份保險都對應(yīng)一份合同，對于能領(lǐng)多少錢，啥時候領(lǐng)錢都寫得明明白白。

跟市場風(fēng)險基本沒啥關(guān)系，就算股市跌成狗，到了時間，照樣領(lǐng)錢。

② 現(xiàn)金價值復(fù)利增長

我們通常所說的銀行存款利率，國債利率都是單利。

而年金險的現(xiàn)金價值是復(fù)利增長，我們以3.5%利率（通常被稱作內(nèi)部收益率）做個對比。

（低于3.5%的可以不用考慮）

時間越長，復(fù)利的優(yōu)勢越明顯。

而且在購買那一刻，就可以鎖定能領(lǐng)的錢。

當(dāng)然，決定購買年金險也要注意一個問題，它屬于一種長期的資產(chǎn)管理工具。

持有時間太短（2-8年，不同產(chǎn)品不一樣），不僅沒有收益，可能還會損失。

因此購買之前，務(wù)必做好資金的安排，注意別出現(xiàn)臨時用錢要退保的情況就行。