對(duì)保險(xiǎn)公司破產(chǎn)倒閉這個(gè)問(wèn)題，阿寶叔開(kāi)門(mén)見(jiàn)山說(shuō)三個(gè)點(diǎn)：

 

1. 保險(xiǎn)公司設(shè)立門(mén)檻高，運(yùn)營(yíng)監(jiān)管嚴(yán)格，安全系數(shù)高

2. 保險(xiǎn)公司破產(chǎn)也是可能的

3. 即便破產(chǎn)，我們的保單也基本不受影響

 

一

保險(xiǎn)公司破產(chǎn)？難！

 

有人來(lái)問(wèn)保險(xiǎn)公司破產(chǎn)的問(wèn)題，我一般都會(huì)先抬出一個(gè)事實(shí)：中國(guó)大陸自1980年恢復(fù)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)以來(lái)，還沒(méi)有保險(xiǎn)公司破產(chǎn)的記錄。

 

為什么？因?yàn)楸ｋU(xiǎn)公司的設(shè)立、運(yùn)營(yíng)、破產(chǎn)退出，后面都有一套嚴(yán)格的監(jiān)管機(jī)制。

 

先說(shuō)設(shè)立。

 

《保險(xiǎn)法》第六十八條規(guī)定：

 

 

大白話：成立一家保險(xiǎn)公司，股東得夠牛逼，得有信譽(yù)靠得住，然后要夠有錢(qián)。

 

看一下中國(guó)現(xiàn)有的保險(xiǎn)公司。像中國(guó)平安、中國(guó)人保、泰康，實(shí)力雄厚，背景能深到馬里亞納海溝去。

 

再看這幾年新設(shè)立的復(fù)星聯(lián)合、眾安保險(xiǎn)這樣，相對(duì)而言的，“小”保險(xiǎn)公司，人家背靠的大佬，照樣讓人咋舌。

 

復(fù)星聯(lián)合背后有復(fù)星集團(tuán)和郭廣昌。眾安保險(xiǎn)后面是“三馬”，阿里馬云，騰訊馬化騰，中國(guó)平安馬明哲。拉出來(lái)都是大佬??！

 

總之，想到保險(xiǎn)行業(yè)分蛋糕，入場(chǎng)券真不是誰(shuí)都能拿到的。

 

再看運(yùn)營(yíng)監(jiān)管。

 

保險(xiǎn)公司的日常經(jīng)營(yíng)，同樣面臨著嚴(yán)格監(jiān)管。

 

1.錢(qián)不能亂花——資金運(yùn)用監(jiān)管

 

我們上交的保險(xiǎn)費(fèi)，是一筆巨大的現(xiàn)金流，保險(xiǎn)公司可以拿這筆錢(qián)去投資，以獲取收益。但這筆錢(qián)不能亂用，須“穩(wěn)”字當(dāng)頭。

 

《保險(xiǎn)法》第一百零六條明確限定了保險(xiǎn)公司的資金運(yùn)用形式：

 

 

像3月份爆雷的某P2P公司，給老板自己買(mǎi)輛飛機(jī)，在保險(xiǎn)公司這樣的騷操作不能玩。

 

2.保險(xiǎn)公司要保證有足夠的錢(qián)賠——償付能力監(jiān)管

 

償付能力指的是償還債務(wù)的能力。公司資產(chǎn)要大于負(fù)債。

 

按照2016年保監(jiān)會(huì)的規(guī)定。保險(xiǎn)公司需要每季度公布《償付能力充足率》，償付能力必須大于100%。

 

如果達(dá)不到，銀保監(jiān)會(huì)就會(huì)對(duì)保險(xiǎn)公司做出種種限制：暫停開(kāi)設(shè)新的分支機(jī)構(gòu)、暫停發(fā)行新保單、暫停銷售占用資本金過(guò)大的產(chǎn)品等。

 

更嚴(yán)重的，保險(xiǎn)監(jiān)管單位可以直接接管。

 

3.風(fēng)險(xiǎn)太大的業(yè)務(wù)得找再保險(xiǎn)公司分擔(dān)——再保險(xiǎn)機(jī)制監(jiān)管

 

再保險(xiǎn)，通俗地講，就是給保險(xiǎn)公司提供保險(xiǎn)，保險(xiǎn)公司后面還有保險(xiǎn)公司。

 

《保險(xiǎn)法》對(duì)保險(xiǎn)公司再保險(xiǎn)是這樣規(guī)定的：

 

 

保險(xiǎn)公司有了個(gè)業(yè)務(wù)，不是想上就能上。風(fēng)險(xiǎn)大了，就得找其他保險(xiǎn)公司來(lái)共擔(dān)，也就是辦理再保險(xiǎn)。

 

這其實(shí)就是一種風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)，把風(fēng)險(xiǎn)分散的措施。

 

二

保險(xiǎn)公司有沒(méi)有可能破產(chǎn)倒閉？

 

準(zhǔn)入不易，經(jīng)營(yíng)管制嚴(yán)格。這兩點(diǎn)決定了保險(xiǎn)公司的安全系數(shù)是較高的，淪落到要破產(chǎn)的可能性極小。

 

但要是有人告訴你保險(xiǎn)公司不會(huì)破產(chǎn)，那他要么是無(wú)知，要么是忽悠。

 

看《保險(xiǎn)法》第九十條的規(guī)定：

 

 

做的太差，資不抵債，該破產(chǎn)時(shí)還是會(huì)破產(chǎn)。

 

在國(guó)外，保險(xiǎn)公司破產(chǎn)早就不稀奇。

 

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美國(guó)每年都有保險(xiǎn)公司倒閉，1991年最慘，一年破產(chǎn)51家。

 

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日本在上世紀(jì)末新世紀(jì)初，曾有過(guò)一段的破產(chǎn)風(fēng)潮，一批成立七八十年的老牌保險(xiǎn)公司都未能幸免。

 

各國(guó)對(duì)保險(xiǎn)行業(yè)都有嚴(yán)格的監(jiān)管措施，但奈何天有不測(cè)風(fēng)云。

 

舉個(gè)栗子：造成3000多人死亡和失蹤的911事件，事后統(tǒng)計(jì)，保險(xiǎn)公司賠償了196億美元。作為一家企業(yè)，保險(xiǎn)遇到這種難以應(yīng)付的巨額損失，不破產(chǎn)也得破產(chǎn)。

 

三

保險(xiǎn)公司真要破產(chǎn)了，我的保單怎么辦？

 

保險(xiǎn)公司還是可能破產(chǎn)的。那有些朋友就緊張了：我們的保單怎么辦？會(huì)有多大的損失？

 

其實(shí)不用緊張，真的面臨破產(chǎn)，可能發(fā)生以下幾種情況。

 

1.國(guó)家出手，用保險(xiǎn)保障基金救助保險(xiǎn)公司

 

保險(xiǎn)保障基金的設(shè)立，依據(jù)的是《保險(xiǎn)法》第一百條。

 

根據(jù)媒體報(bào)道，截止2018年9月30日。這只保險(xiǎn)保障基金的規(guī)模，已達(dá)1252億。

 

這么一大筆錢(qián)，有兩個(gè)明確的用處：一是救濟(jì)投保人、被保險(xiǎn)人；二是救濟(jì)保險(xiǎn)公司。

 

救助用戶的案例暫時(shí)還沒(méi)有出現(xiàn)過(guò)，但它非常重要，我們?cè)谙挛倪€會(huì)提及。救助保險(xiǎn)公司的情況，則已經(jīng)有過(guò)3次。

 

一是接管新華人壽。 2006年，新華人壽被爆出董事長(zhǎng)挪用公司巨額資金，一時(shí)陷入風(fēng)雨飄搖。2007年，當(dāng)時(shí)保險(xiǎn)保障基金先后購(gòu)買(mǎi)新華人壽股權(quán)，成為了第一大股東。2009年11月，保險(xiǎn)保障基金將股權(quán)轉(zhuǎn)讓給中央?yún)R金公司，這筆交易中保險(xiǎn)保障基金盈利12.5億元。新華人壽保險(xiǎn)在這之后起死回生，2011年在A股和港股同步上市。

 

二是2011年控股中華聯(lián)合保險(xiǎn)公司。 2007年，中華聯(lián)合保險(xiǎn)公司巨額虧損64億元，償付能力嚴(yán)重不足。2009年，保監(jiān)會(huì)開(kāi)始介入，2011年持股達(dá)到57.43%，到2012年已經(jīng)持股91.49%。2016年，保監(jiān)會(huì)批復(fù)同意保險(xiǎn)保障基金將股份轉(zhuǎn)讓給遼寧成大、中國(guó)中車、富邦人壽保險(xiǎn)等公司。在此次交易中，保險(xiǎn)保障基金盈利84億元。中華聯(lián)合重獲新生。現(xiàn)已成為償付能力最好的保險(xiǎn)公司之一。

 

三是接管安邦保險(xiǎn)。2017年，安邦保險(xiǎn)公司董事長(zhǎng)吳小暉涉嫌經(jīng)濟(jì)犯罪被帶走調(diào)查，保險(xiǎn)保障基金最終介入接管。根據(jù)今年2月媒體的報(bào)道，安邦集團(tuán)的保管期限將延長(zhǎng)一年，持續(xù)到2020年2月22日。

 

這種國(guó)家出手救助保險(xiǎn)公司的情況，保險(xiǎn)公司最后的結(jié)果可能就是換了大股東，保險(xiǎn)公司還是那家保險(xiǎn)公司，我們的保單效力也不受影響。

 

2.破產(chǎn)后其他公司接盤(pán)，保單發(fā)生轉(zhuǎn)移

 

《保險(xiǎn)法》第九十二條規(guī)定：

 

 

這條法規(guī)其實(shí)涉及兩種情況。

 

一是其他愿意來(lái)接盤(pán)，進(jìn)行兼并重組的公司，把這家保險(xiǎn)公司的人壽保險(xiǎn)合同和責(zé)任準(zhǔn)備金都接收過(guò)去，保單轉(zhuǎn)移到重組后的新公司。

 

二是實(shí)在太慘，根本沒(méi)其他保險(xiǎn)公司來(lái)接盤(pán)的，則由政府（國(guó)務(wù)院保險(xiǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)）指定某家有實(shí)力的保險(xiǎn)公司，強(qiáng)制性接手，保單轉(zhuǎn)移到新公司。

 

同時(shí)，如果發(fā)生上面的兩種情況，保險(xiǎn)保障基金又會(huì)來(lái)出手了：

 

《保險(xiǎn)保障基金管理辦法》第二十一條：

 

 

這個(gè)條款的意思是：承接了一堆爛債的新公司，這只基金會(huì)給它補(bǔ)償，補(bǔ)償額度即以上面的90%、80%為限。

 

有了保險(xiǎn)保障基金的幫助，承接了破產(chǎn)保險(xiǎn)公司合同的公司，就不會(huì)受拖累，影響經(jīng)營(yíng)。

 

在這整個(gè)過(guò)程中，我們的人壽保險(xiǎn)合同只是直接發(fā)生了轉(zhuǎn)讓。只要是保險(xiǎn)合同規(guī)定的，不管到了哪家公司，都不會(huì)更改。

 

Ps:雖然保單在轉(zhuǎn)移之后效力不變，但是有些合同的投資收益還是會(huì)有變化，比如分紅型的分紅，本身就是波動(dòng)的，它來(lái)自于保險(xiǎn)公司自身的收益分配。這家保險(xiǎn)公司都破產(chǎn)了，自然談不上分紅。

 

四

小結(jié)

 

寫(xiě)到這里，阿寶叔可以直接說(shuō)結(jié)論了：

 

保險(xiǎn)公司不僅很難破產(chǎn)，概率太低，而且即便太作死破產(chǎn)了，我們的保單也基本不受影響。